El Banco Central Europeo (BCE) ha realizado un test de estrés a 110 bancos de la zona euro para evaluar su capacidad de respuesta ante un posible shock geopolítico. El análisis, dirigido por la presidenta Christine Lagarde, ha identificado que algunas entidades financieras subestiman los riesgos asociados a problemas de liquidez derivados de crisis políticas o militares.
Resultados y riesgos principales
Según el informe, la mayoría de los bancos aplicaron cálculos razonables para prever el impacto de una crisis geopolítica sobre sus balances. Sin embargo, algunos presentaron incoherencias en sus simulaciones relacionadas con la traducción del impacto en capital y liquidez. Bajo este escenario, la ratio CET1 media, que mide el colchón de solvencia de las entidades, disminuiría del 15,5% al 12,1%.
Los bancos indican que, mediante medidas de contingencia, podrían recuperar alrededor del 44% del capital consumido en una crisis. Los principales riesgos geopolíticos mencionados incluyen conflictos militares, interrupciones en las cadenas de suministro, sanciones económicas, turbulencias en los mercados financieros y problemas en el abastecimiento energético.
Conflictos y ciberataques como amenazas clave
Los conflictos armados representan el mayor riesgo, con un 49% de las entidades señalándolos como la principal amenaza. Entre los escenarios evaluados destacan el posible cierre prolongado del estrecho de Ormuz en Oriente Próximo, la guerra en Ucrania, las tensiones comerciales entre China y Estados Unidos, y las disputas en Taiwán.
Además, los ciberataques son una preocupación creciente en el sector bancario. El 78% de las entidades encuestadas reconocen los ciberataques como causa relevante de interrupciones, situándolos como el principal riesgo para el 52% de ellas. Otro riesgo importante es la posible interrupción de servicios prestados por terceros, identificada por 44 bancos.
Inconsistencias en mercados de divisas
El BCE detectó también discrepancias en las previsiones sobre la liquidez en los mercados de divisas (FX). En algunos casos, se anticipó una variabilidad limitada o nula en indicadores clave, situación que contrasta con experiencias previas en crisis donde la liquidez, la financiación y la solvencia bancaria están estrechamente relacionadas.
Este test de estrés forma parte de la labor de supervisión del BCE para garantizar la estabilidad financiera en la eurozona y fortalecer la capacidad del sector bancario para gestionar riesgos derivados de situaciones geopolíticas complejas.
